Famous Ethereum second layer solution, the Matic Network project changes its name and becomes Polygon. In addition to this rebranding, Polygon is adopting a strategy to create a multi-chain system on the Ethereum blockchain, similar to the one already set up by Polkadot.

Matic Network becomes Polygon

Matic Network , the popular scaling solution for the Ethereum blockchain, changes its name to Polygon . In its press release , the startup specifies that it is committed to developing new solutions to help Ethereum cope with its new rivals , such as Polkadot (DOT) and Avalanche (AVAX).

Now, the Polygon team will focus on Layer 2 protocol aggregation , to host multiple technologies at once in the interest of improving the user experience of Ethereum /

“Polygon will support several Layer 2 solutions such as Optimistic Rollups (OR), zkRollups (ZKR), and Validium, making it an L2 aggregator. This approach, implemented through Polygon’s modular SDK, will allow projects to select the scale solution that best fits their needs rather than being tied by any one option, ”the Polygon team specifies.

In its press release, the startup says it is aware that certain solutions such as Polkadot, Cosmos and Avalanche occupy a more important place in the ecosystem. For Polygon, these networks have the advantage of being well structured, unlike the “somewhat chaotic Ethereum” landscape. Instead of going it alone, Polygon therefore aims to bring together the most scalability solutions for Ethereum and get the best out of each protocol .

The team also adds that all the existing products developed on Matic Network and their implementations obviously remain functional. Regarding the Polygon token, MATIC will keep its roles in network security and governance . MATIC therefore remains the cryptocurrency of this new ecosystem and its holders have no particular action to take .

The solution to Ethereum’s problems?

This change in strategy on the part of the Polygon team comes at a critical time for Ethereum . The network is struggling to meet demand and transaction fees are becoming exorbitant, in the order of $ 100 to $ 200 depending on the period . Decentralized finance (DeFi) applications built on Ethereum are suffering, with users looking for alternatives as fees continue to climb.

This significant network congestion is unfortunately the price of Ethereum’s success. The price of Ether (ETH) continues to climb and DeFi protocols like Aave, Maker or Compound are attracting more and more users.

Massive adoption of second layer protocols is a top priority for the sustainability of the Ethereum network and all applications built on it. As long as Ethereum does not solve this major problem, the migration of users to other less expensive blockchains will continue, notably to Polkadot, Avalanche and especially Binance Smart Chain .

With the Ethereum 2.0 upgrade likely not coming until late 2021 – early 2022, DeFi protocol users won’t wait that long before turning to other more affordable solutions. For Polygon, the stakes are high and its actions could literally reverse the trend.

Ethereum breaks through $1,000 – bitcoin remains at $33,200 – coin-update

On days when BTC was up 5-8 percent in December, Ethereum moved flat at times, consolidating around key support levels as capital focused primarily on Bitcoin. Many attribute this to institutional support for the crypto market accumulating primarily in Bitcoin.

However, Ethereum has finally made it and is outperforming BTC after the leading cryptocurrency started to consolidate in the $33,000 range (Go to Buy Bitcoins Guide).

Ethereum is experiencing a strong reversal

Ethereum has risen from $750 to over $1,000 in the last 24 hours and has gained 31 percent against the U.S. dollar. While ETH cracked the $1,000 mark, leading cryptocurrency Crypto Trader is up over 20 percent in the last 24 hours and about 30 percent in the last 48 hours alone.

The ETH rally comes at a time when Bitcoin has stalled somewhat. BTC has fallen slightly in recent hours as capital has begun to shift into altcoins. However, this was not really unexpected.

Matt Kaye, the managing partner of Blockhead Capital, posted the tweet seen below earlier this weekend. This one shows that Kaye thinks if Bitcoin consolidates, Ethereum could shoot higher.

Prominent analyst „Light“ also recently said he thinks now is the time for altcoins to outperform bitcoin.

A strong 2020 ahead

According to Andrew Keys, a former ConsenSys executive, Ethereum is likely to do extremely well in 2021 due to ETH2 and the continued growth of decentralized finance:

„The Eth 2.0 upgrade will catapult the network’s performance and attract even more attention from corporates and institutional investors, driving the price of the Ether currency to new heights.“

He added that he thinks the total value locked in the decentralized financial space will grow to $150 billion.

„It’s undeniable that Ethereum is the home of the majority of decentralized financial activity. But other networks will enter the space in a more material way, using other native tokens in Ethereum’s DeFi ecosystem. With the various tokenized Bitcoin options (tBTC, ren, wBTC) growing in popularity, we’ll see Bitcoin’s $430 billion market cap collateralized in DeFi.“

A bolsa de criptografia líder, Binance, acaba de lançar Opções de Bitcoin Vanilla de estilo europeu.
A bolsa já realizou testes após coletar ideias e reflexões do público.

Os contratos serão liquidados em USDT e, por serem de tipo europeu, isso só pode acontecer em data pré-determinada.

O preço do Bitcoin atingiu recentemente um novo ATH em $ 28.288, tornando o Bitcoin o maior e mais popular do que nunca. A principal bolsa de criptografia, Binance , reagiu com um movimento que trará ainda mais interesse para o comércio de Bitcoin Profit ao lançar Opções de Bitcoin Vanilla de estilo europeu, anunciando que elas devem ser liquidadas no dia em que os contratos expiram.

Binance já conduziu testes

Os novos contratos da Binance são avaliados e liquidados no principal stablecoin, Tether (USDT). Com esses contratos, a bolsa visa atrair investidores institucionais que podem não estar dispostos a possuir Bitcoin, mas certamente podem se beneficiar da recente alta do preço da moeda.

A Binance já realizou um teste de rede de teste do novo produto em novembro deste ano. Antes disso, a bolsa passava um tempo coletando as ideias do público sobre o novo produto, em relação a coisas como negociação de margem e controle de risco.

O CEO da bolsa, Changpeng Zhao, falou sobre o lançamento do novo produto, lembrando que atualmente há uma grande necessidade de produtos inovadores. O preço do Bitcoin triplicou desde outubro deste ano, e há um grande potencial para muitas pessoas usarem isso em seu benefício e ganharem. Infelizmente, muitas dessas pessoas e instituições não estão interessadas em segurar as moedas. Com as opções de Bitcoin disponíveis, eles não precisarão fazer isso.

Quais são as opções de Bitcoin de estilo europeu?

As próprias opções são contratos de derivativos, geralmente usados ​​nas finanças tradicionais. Eles permitem que os negociantes se protejam contra as grandes flutuações de preços e ganhem dinheiro mesmo se os preços estiverem caindo.

Isso é perfeito para o campo de criptomoedas, onde os preços tendem a subir e descer fortemente devido à grande volatilidade. Os comerciantes podem optar por opções de compra se desejarem comprar o ativo subjacente (neste caso, Bitcoin), ou opções de venda se desejarem o direito de venda. As opções dão a eles o direito, mas não a obrigação, de fazer qualquer um dos dois, dependendo do tipo de contrato.

Agora, as opções de estilo europeu podem ser executadas na data predeterminada. Enquanto isso, “Vanilla” significa que os contratos são muito básicos e simples. As opções de estilo europeu diferem das opções de estilo americano devido ao fato de que as opções de estilo americano também podem ser executadas antes da data predeterminada. O Binance já oferece essas opções e agora adicionou o outro tipo também.

Bitcoin’s total capitalization has exceeded that of Visa.

The capitalization of Bitcoin is the 13th market capitalization or the 5th world currency.

The most famous cryptocurrency has become the thirteenth market capitalization in the world, overtaking Visa after crossing the symbolic threshold of 25,000 dollars

13 th world capitalization

Bitcoin’s total capitalization is $ 461.9 billion, which is two billion more than Visa’s capitalization at the time of writing.

The capitalization of BTC is calculated by multiplying its price by the total number of bitcoins in circulation. So if BTC wants to overtake Berkshire Hathaway then it will need to hit around $ 28,500.

Market capitalization ranking

That would surely irritate Berkshire Hathaway CEO Warren Buffett, who called Bitcoin „rat poison“ . According to CNBC, he told his shareholders in 2018 that cryptocurrency trading was „madness.“

Bitcoin is currently the thirteenth largest asset in terms of market capitalization.

5th world currency

Today, Bitcoin’s total capitalization is around $ 462 billion. If we consider Bitcoin as an alternative to fiat money then BTC has its place in the top 10 largest currencies in the world.

Although the money supply of BTC and currencies do not have exactly the same method of calculation, we can roughly estimate the place of Bitcoin in the global currency rankings by comparing its total capitalization to the money supply of currencies.

The US dollar, euro, Chinese yuan and Japanese yen are the only fiat currencies with a total capitalization exceeding $ 1 trillion.

Thus, Bitcoin would currently be in fifth place ahead of the Indian rupee and the Russian ruble.

The South Korean company, Hashed, has created a new fund to finance emerging startups focused on Blockchain technology.

Hashed, one of South Korea’s largest crypto asset fund managers, raised 120 billion won (USD 110 million) to finance new blockchain companies in the so-called „protocol economy“.

CoinDCX raised USD 14 million in its third round of funding in 2020
The funds were raised through Hashed Ventures Inc, a new Crypto Bank entity that will oversee the deployment of the nine-figure investment. The company has yet to disclose its sponsors, although a spokesperson indicated that some of South Korea’s largest information technology (IT) companies are involved.

In the announcement, the company said:

„Hashed plans to invest heavily in domestic and foreign companies that want to realize the ‚protocol economy‘ that has recently emerged as a very popular topic, as well as technology companies in the field of the block chain through the formation of this first fund.
Elon Musk and Bitcoin: What is the real story?
The fund will invest in national and global startups that use Blockchain technology to innovate the „protocol economy,“ a broad term that describes emerging platforms and applications.

Based in Seoul and Silicon Valley, Hashed promotes itself as a team of blockchain experts pushing the needle of decentralization. The company’s investment portfolio includes dozens of companies focused on cryptomonics, including notable blockchain projects such as Ethereum, EOS, Ontology, ICON and Kyber Network.

Polkastarter launches initial DEX offerings with fixed price tokens
The company’s investments are currently divided between blockchain platforms, financial infrastructure, applications, oil companies and publishing companies.

South Korea has emerged as a hotbed of development for blockchain technology and digital asset markets, despite government crackdowns on initial currency offerings and domestic exchanges. Recently, the country’s influential crypto lobby managed to delay a new digital asset tax regime until 2022, giving local businesses more time to adapt to the laws.

Venture capitalist called the Ethereum killers „toothless“ based on the allocation of tokens to those involved in a
Hashed did not respond immediately to a request for comments.

I år har krypto-antagande i vanliga fintech accelererat kraftigt. PayPal (PYPL), Revolut och Square (SQ) gjorde mycket diskuterade drag. Nyligen publicerade AllianceBernstein, ett mycket respekterat oberoende forskningshus, en rapport om att det har „ändrat sig om bitcoins roll i tillgångsallokering.“ Och Rick Rieder, BlackRocks investeringschef, gick rekord på CNBC häromdagen för att säga att „bitcoin kunde ersätta guld.“

Kryptoindustrin är benägen för tillkännagivanden om framtida meddelanden. Under 2016 brukade dessa meddelanden vara ”blockchain” -bevis för begrepp som aldrig var avsedda att se dagens ljus. Och 2020 kan dessa bara visa sig innebära att banker betalar läppservice till krypto för att se innovativa och avantgarde ut.

Ajit Tripathi, en CoinDesk-spaltist, är krypto-värd för podcasten Breaking Banks Europe. Tidigare var han en fintech-partner på ConsenSys och var medgrundare av PwCs U.K. Blockchain Practice.

Men medan kryptotroende som jag har en tendens att selektivt hänga på de positiva delarna av dessa tillkännagivanden, är institutionella påståenden om krypto inte obetydliga. Som ett minimum är det tydligt att de flesta större investeringsbanker nu täcker bitcoin (BTC, -1,22%) för sina kunder och ett stort antal företags- och detaljbanker undersöker rasande hur de kan dra nytta av den kommersiella möjlighet som erbjuds av denna nivå av detaljhandel och institutionellt intresse för krypto.

På en nyligen genomförd podcast från Citi Digi Money frågade Citibank Researchs Ronit Ghose mig om krypto äntligen kommer att bli mainstream och om det är dags för banker att anta krypto. Även om jag inte har tillgång till originalinspelningen eller transkriptet har jag försökt sammanfatta min analys här.

Pengarnas framtid

Den grundläggande frågan som tillsynsmyndigheter och banker behöver ställa är inte om bitcoin kommer att gå till $ 50K eller $ 500K eller om den amerikanska dollarn kommer att krascha nästa vecka. Det är „hur kommer betalningar och investeringar att se ut i framtiden?“ Hur kommer konsumenter att uppleva „pengar“ och hur kommer ett sådant system med pengar och finansiering att styras och övervakas?

Som min goda vän David Birch har framhävt i sin lysande bok, „Valutakallkriget“, kommer pengarnas framtid att byggas inte med kort, SWIFT-meddelanden och utbytesavgifter, utan med programmerbara tokens, nätverkstjänster och intelligenta plånböcker.

„BANKER HAR EN STEG INLÄRNINGSKURV TILL KLÄDNING OCH CRYPTO OCH DEFI LÄMER PÅ NÄTT ATT LÄRANDEKURVEN I DAG.“

För att säga sitt fall i mina egna exempel: Om min son vill betala för digitala varor på sin Xbox använder min plånbok automatiskt Fortnite V-Bucks. Om jag betalar för livsmedel väljer mobilplånboken automatiskt Tesco-belöningspoäng som samlar in tokens. En JPMorgan-aktietoken skickar automatiskt utdelningen till mig som Britcoin (GBP) enligt schema och DalioCoin som hålls i mina grannars förvaltningsfond låses automatiskt tills ett edtech-orakel intygar att deras privilegierade barn säkert har landat vid Harvard, vid vilken tidpunkt kommer att börja släppa FedCoin för sina sociala aktiviteter och båtturer, inga frågor ställs.

Denna syntes av krypto och det vanliga finansiella systemet mot denna framtid med pengar är vad vi alla måste hålla ögonen på. Det är helheten.

För att komma dit har bankerna en brant inlärningskurva att klättra och krypto och DeFi ger just den inlärningskurvan idag. Banker som hoppar ovanpå kryptotåget kommer att hitta otrolig välstånd i den digitala gränsen, och banker som fruktar det okända kommer att försvinna för alltid i vildmarken. Motstånd är meningslöst och tiden för att göra ingenting med krypto var för två år sedan, inte idag.

Låt oss dyka vidare in i hur penningvärlden förändras idag och vad det betyder för banker.

Crypto har hittat verklig världsverktyg

Kritiker säger fortfarande att krypto inte har något annat än spekulation. Jag vet inte om tjurar ** är ett utskrivbart ord, men det är verkligen den kritiken. Det finns äntligen fyra olika användningsfall som vi kan identifiera i den verkliga världen.

För det första, om vi tittar på ekonomier som Nigeria där centralbanker inte kan tillhandahålla tillräcklig dollarlikviditet till små och medelstora företag, underlättas sådan handel ofta av bitcoin. I själva verket har bitcoin trader delvis förskjutit den amerikanska dollarn som valuta för utrikeshandeln, och såvida det inte finns digital dollarlikviditet tillgänglig utan den nuvarande tyranni av geopolitiska sanktioner kommer den digitala yuanen sannolikt att göra det helt i framtiden. Denna avhandling förtjänar en hel artikel och jag kommer att ta upp ämnet inom en snar framtid.

För det andra, i länder som Argentina eller Libanon, där det inte finns något socialförsäkringsnät och den inhemska valutan är mycket instabil, har bitcoin tillhandahållit en ”digital pengarmadrass” för hundratusentals konsumenter. Detta är ett verkligt, humanitärt användningsfall som kan vara svårt för västeuropeiska eller amerikaner att relatera till.

Det tredje användningsfallet är värdeutbyte mellan internetbaserade samhällen eller vad jag kallar ”Burning Man Money.” Historiskt har vi byggt pengar för en värld som är geografiskt uppdelad men det är inte det ordet vi lever i längre. Cirka två miljarder människor lever i internetbaserade samhällen som kräver internetbaserade pengar för att byta värde. Ofta interagerar dessa digitala infödingar med sina internetvänner på andra sidan planeten mycket oftare än de interagerar med sina grannar. Spelare förstår detta användningsfall bättre än någon annan och resten av oss börjar alltmer.

Det fjärde och viktigaste användningsfallet är decentraliserad internetbaserad ekonomi. Mätt även med en trubbig statistik som TVL (totalt värde på insatta kryptotillgångar) är DeFi nu en ekonomi på 15 miljarder dollar som växer snabbt månad för månad. Detta är den främsta anledningen till att banker behöver integrera krypto – för att lära sig och förbereda sig för snabba störningar. DeFi är en integrerad del av pengarnas framtid genom att DeFi ersätter brandväggade finansiella tjänster som använder eldväggiga pengar med finansiella tjänster i nätverk som använder nätverksanslutna internetpengar. De som förstår internet förstår vad det betyder.

Tillsynsmyndigheterna har skiftat

När det gäller reglering är vi inte längre i 2019. Utbildnings- och förespråksarbetet som vi gjorde som ett samhälle mellan 2015 och 2019 har hjälpt tillsynsmyndigheter att se både oundvikligheten och de ekonomiska fördelarna med internetbaserade pengar och finansiering.

Jag kategoriserar regulatorer i tre överlappande skopor. För det första finns det tillsynsmyndigheter som tenderar att ge en knä-reaktion på krypto och säga: „Det här är inte pengar vi förstår, det här är inte pengar som ska kontrolleras, så vi måste stänga av allt.“ Dessa tillsynsmyndigheter försöker faktiskt genomdriva drakoniska regler med liten nyans eller diskretion.

Den andra och vanligaste hinken är tillsynsmyndigheterna som är rädda för den osäkerhet som skapas av teknologiledad störning, men de inser att det finns ett verkligt konsumentbehov för decentraliserade internetbaserade pengar. Till exempel har tillsynsmyndigheter i Nigeria, Indien och Kina gjort strikta uttalanden för att skydda konsumenter från bedragare som PlusToken och OneCoin, medan de sällan har tillämpat reglerna mot företag som bygger på decentraliserade tillgångar som bitcoin eller ethereum.

Den tredje hinken är framåtblickande tillsynsmyndigheter som förstår att kryptoinnovation är en källa till konkurrensfördelar för det finansiella systemet de övervakar. Bokstavligen har varje tillsynsorgan jag har interagerat med genom åren minst en eller två framåtriktade visionärer som Securities and Exchange Commission’s Hester Peirce eller Office of the Comptroller of the Currency’s Brian Brooks, som har engagerat sig proaktivt med branschen för att skapa en säker miljö för kryptoinnovation för att ge konsumentnyttan.

Tillsynsmyndigheter tävlar om innovation

Till skillnad från de neolitiska betalningssystemen i USA har Europeiska unionen och Indien visat att omedelbara och gratis inhemska betalningssystem som SEPA och UPI kan få bra att fungera med befintlig teknik och ramar. Upplevelser vid försäljningsstället förblir dock fast i plast och utbytesavgifter och gränsöverskridande betalningar förblir en djup förlägenhet för hela det globala finansiella systemet.

I Europa har vi försökt lösa dessa problem genom att skapa en regel, kommitté eller tankesmedja. Initiativ som det EU-omfattande direktivet om betalningssystem 2 har försenats eller motverkats av äldre institutioner ofta på grund av något giltig cybersäkerhet och bedrägerirelaterade problem.

Mitt i all denna analysförlamning är det hård konkurrens om innovation. Medan väst försöker reglera, fortsätter öst att förnya. På egen hand kanske bitcoin och kryptovalutor inte har varit tillräckligt för en väckarklocka för västerländska tillsynsmyndigheter. Men Kinas centralbankens digitala valuta, det vill säga DCEP-systemet (eller digital valuta och elektroniska betalningar) har tvingat frågan om digitala pengar. Amerikanska och europeiska tillsynsmyndigheter erkänner att om pengarnas framtid är kinesisk, kommer Kina att vara makten som dominerar handel och militärmakt.

Kinas DCEP är ett särskilt intressant fall för tidigare amerikanska sanktioner försvagade nästan Huawei. Som ett resultat erkänner Kina att det inte längre kan förlita sig på ett internationellt penningsystem som kontrolleras av USA eller ett inhemskt system med pengar som kontrolleras av Tencent och Ant Financial. Var lämnar det ett politiskt system där regeringen ska kontrollera allt? Om det inte kontrollerar pengarna kontrollerar det inte betalningarna, det har inte tillgång till transaktioner. Kinas DCEP är inte ett experiment; det är absolut nödvändigt.

Nu när Kinas fintech FOMO trummar krypto FUD, tar tillsynsmyndigheter en helt annan inställning till krypto. Tillsynsmyndigheterna säger, „Titta, om den här saken kommer att hända ändå, så kan vi lika gärna föra den in i en bankramning och reglering i motsats till att säga, låt oss hålla den här kryptosaken ut i en oreglerad sektor av pengar.“ Detta är anledningen till att Bank of Englands biträdande guvernör Jon Cunliffe nyligen uttalade att „det är inte regulatorernas uppgift att skydda banker mot digitala valutor.“ Han kommer i slutändan att visa sig vara den första av många som säger centralbankirer det högt.

Ingen pengar

Så vem kommer vi att använda som avvecklingsvaluta i en bipolär eller till och med multipolär värld? Kinas pengar eller Amerikas pengar? Oddsen är att vi kommer att behöva pengar som kontrolleras av varken. De pengarna är krypto.

Bitcoin byggdes ursprungligen för att fungera som peer-to-peer elektroniska kontanter, men bitcoin är inte kontant eftersom det inte är fungibelt. Vidare behöver bitcoin lager 2-lösningar för att bearbeta storskaliga internetbaserade betalningar. Banker och betalningsföretag kan hjälpa till att lösa denna utmaning. Om jag vill flytta min bitcoin eller pivot i ett system med slutna slingor där mina bitcoin-adresser finns i två adresser inom samma enhetsdatabas, som PayPal, som du inte nödvändigtvis behöver flytta pengar över en blockchain, kan du slå dig ner på en blockchain på uppskjuten basis. På detta sätt kan Bitcoin eller Ethereum (ETH, -0,98%) möjliggöra ett gränsöverskridande, globalt avvecklingsskikt som tillåter gränsöverskridande transaktioner med digitala tillgångar som ingen suverän stat eller privat företag kontrollerar. Detta tillförlitliga avvecklingsskikt är en nödvändighet i en bipolär värld där den amerikanska dollarn inte längre är acceptabel för andra makter, t.ex. Kina, som den enda avvecklingsvalutan.

Crypto är porten

Lyckligtvis har vi i väst fortfarande fria marknader där konsumenter och företagare inte väntar på regelverk för att göra världen till en bättre plats. Crypto förändras också. Crypto började med denna vision om ingen kredit, ingen skuld. Vissa bitcoin-maximalister trodde naivt att alla skulle leva av innehavares tillgångar, men kredit är grundläggande för samhället och pengarna. Så kryptobörser och företag som BlockFi slutade med att skapa utlåningsupplevelser som inte skiljer sig så mycket från upplevelsen av fiat-pengar-baserade tjänster vi får från mellanhänder idag men de är en start.

„DENNA SYNTES AV CRYPTO OCH DET FINANSIELLA SYSTEMET FÖR MAINSTREAM MOT DENNA FRAMTID AV PENGARNA ÄR DET VI ALLA MÅSTE FÖRVÅRA.“

Liksom resten av fintech är DeFi inte ny finansiering. Det är en förhandsgranskning av framtiden för ekonomi när pengarnas framtid förverkligas. Till skillnad från fintechs som har varit upptagna med att lansera trä- och metallkort har den en gång ignorerade kryptokanten flyttat snabbt mot programmerbara pengar. På senare tid har intelligenta agenter som Yearn Finance, Aave och Nexus Mutual börjat bygga finansiell intelligens, bankfunktioner och komplexa fordringar direkt i sådana tokens. Samtidigt har plånboksleverantörer som Coinbase, Metamask och Argent börjat möjliggöra tillgång till sofistikerad funktionalitet från DeFi-tjänster. Om några år när tekniken har utvecklats ytterligare och riskramar som styr dessa decentraliserade protokoll har mognat, kommer de 100 gånger bättre upplevelser från DeFi att göra det omöjligt för äldre system att konkurrera om konsumentengagemang eller andel plånbok.

Det är pengarnas framtid och det händer just här, just nu. Tvingas av kundernas efterfrågan på krypto är detta framtiden för pengar mot vilken Square’s Cash App, PayPal och Revolut redan har tagit det första steget. Om banker vill ta ögonen på denna Napster-rörelse, kommer de att gå exakt var Columbia Records och Blockbuster-videon så småningom gick in i djup irrelevans. Motstånd är meningslöst men det är ett val, inte öde.

Var ska banker börja?

Nyckeln för banker är erfarenhetsinlärning. De bör börja omedelbart med att licensiera teknik och tjänster från kryptovärden och erbjuda digitala plånböcker som ger integrerad tillgång till krypto- och fiatpengar. Detta är något som Revolut har gjort särskilt bra med partnerskap med vårdnadshavare och utbyten. Det är inte svårt för banker att kopiera ganska snabbt med förbehåll för myndighetstillstånd och godkännande av efterlevnad som kan ta tid. Det här är som att tillhandahålla ett skåp för digitalt guld på samma sätt som banker tillhandahåller skåp för smycken och fastighetspapper idag, bara att dessa blir digitala, börjar med digitalt guld, dvs bitcoin.

Det andra steget är att samarbeta med krypto- och DeFi-startups, även om det är i en inlärnings- eller sandlådsmiljö och experimentera med programmerbara, digitala pengar och plånböcker. Hur ser och känns den här upplevelsen av egenförvaring eller konsumentkontrollerade tillgångar? Hur fungerar peer to peer, ömsesidiga, tillståndslösa, internetbaserade tjänster? Vilka möjligheter för automatisering, effektivitet och transparens erbjuder sådana decentraliserade finansiella tjänster? Detta är också en viktig inlärningsövning för DeFi-innovatörer.

Det tredje steget är att flytta från egna muromgärdade trädgårdslösningar till tillståndslösa blockchain-lösningar. Tillåtna huvudböcker var ett bra steg för banker att experimentera med delade operativmodeller byggda på delad data och delad logik. Det fartyget med „mindre stängda men inte helt öppna lösningar“ har nu seglat. Nu är det dags att ta allt lärande in i en öppen internetmiljö.

Sammantaget, för att överleva, måste bankerna gå utöver ytliga mobilappar och utforma betalningar och bankupplevelser för en mycket mer internetkunnig konsument som går vidare till nätverkstjänster som använder programmerbara pengar. Det är därför det är mycket viktigt att integrera kryptovalutor i bankappar och -tjänster. En riktigt bra tid för bankerna att starta var förra året. Nästa bästa tid är idag.